周期二
互联网周期
我们接着来看影响我们的第二个周期，互联网周期。文章源自武享吧-https://www.hula8.net/dipan/haizi/47840.html
如果我说在过去二十年里，中国是被互联网改变得最彻底的国家，大家同意不同意？文章源自武享吧-https://www.hula8.net/dipan/haizi/47840.html
我们有很多的模式，比如说改革开放前二十年，没有形成一个完备的金字塔式的零售模型，后来我们通过互联网、电商把它穿越了。二十年里我们没有形成完备的信用卡体系，接着我们用支付宝、微信支付把它穿越了。文章源自武享吧-https://www.hula8.net/dipan/haizi/47840.html
互联网给中国的产业经济，无论是实体产业、服务产业还是金融产业，创造了一个巨大的机会，1998年以后，二十多年来，互联网改造了我们的每一个产业，包括今天这场直播，就是被互联网改变、被疫情改变的产物。文章源自武享吧-https://www.hula8.net/dipan/haizi/47840.html
但是，我再问一个问题，到2021年的今天，中国的互联网经济如果有一个关键词，它是什么？我觉得就是四个字，叫做“高度饱和”。文章源自武享吧-https://www.hula8.net/dipan/haizi/47840.html
我给大家提供几个数据，中国的手机销售增速从2015年开始就已经停滞了。2021年中国人每天在手机上花费的时间将近5小时，朋友们，还可能再多吗？很困难了。文章源自武享吧-https://www.hula8.net/dipan/haizi/47840.html
互联网电商平台，今年第三季度阿里的获客成本，673元/人；拼多多，578元/人；京东，384元/人。网民人数超过10亿，全中国人口14亿，10亿人都上网了，高度饱和的互联网。文章源自武享吧-https://www.hula8.net/dipan/haizi/47840.html
原来我们想象互联网公司是做什么？叫虚拟经济，一幢大楼里几百号人，就能做出一个全球的互联网平台。今天，我给大家找了几个数字：中国最大的三家电器公司，格力8万人，美的17万人，海尔10万人；汽车公司一汽12万人；饮料公司娃哈哈3万人；服装企业雅戈尔(6.920, 0.09, 1.32%)5万人；服装连锁企业海澜之家(6.590, 0.05, 0.76%)2万人。文章源自武享吧-https://www.hula8.net/dipan/haizi/47840.html
再看互联网公司，腾讯9.4万人，阿里巴巴25.5万人，京东40万人，字节跳动11万人，百度4.1万人，滴滴1.6万人——但是它连接了1300万网约车司机，美团6万人——连接了950万外卖骑手。文章源自武享吧-https://www.hula8.net/dipan/haizi/47840.html
它们已经由一个所谓的虚拟经济、高科技企业变成了一个劳动密集型、码农密集型的产业。所以，从劳动力成本来讲，也已经饱和了。文章源自武享吧-https://www.hula8.net/dipan/haizi/47840.html
同时这些公司在过去二十年里，在各个领域，从信息分发到电商到支付到线上线下(48.430, -0.59, -1.20%)各类服务，形成了它们的垄断能力。所以我们看到2021年，互联网公司涉及的违反《反垄断法》的案件就有86起。
在这样的背景下，我们看到了2021年它们的股票表现都很差。截至12月27日，阿里巴巴今年跌了50%，百度跌了34%，拼多多跌了68%，腾讯跌了20%，美团跌了23%。
我们再来看这组数据，谷歌涨了69%，微软涨了54%，亚马逊涨了4%，苹果涨了36%，Facebook涨了27%。这可能是自有互联网以来，中美两个国家在资本市场上表现反差最大的时期。
为什么会这样？这是饱和了。不是商业模式不够先进，不是这些互联网公司账上没钱，不是技术不够好，是我们在服务的人口，就只有10亿网民，我们的上网时长就5小时。但在全球市场，网民46亿。
除非我们的消费互联网在未来能够像美国一样，变成全球用户使用的平台，否则的话，一方面成长受到挤压，另一方面反垄断受到挤压，两项加持，就是今天这样的一个场面。
大家记得吗？2019年，美团的王兴曾经讲过一句话，他说：“今年可能是过去十年里最差的一年，但却是未来十年最好的一年。”很不幸，王兴同学当年真的发现了一个周期的规律。
所以在未来我们会看到，在既有的技术和模式环境下，消费互联网的红利周期已经结束，开放、封闭、再开放、再封闭、再开放，人性、利益、制度与技术的博弈将贯穿未来相当长一段时间。
周期三
房地产周期
我们再来看影响我们的第三个周期，房地产周期。
有一家公司叫做树根互联，他们会统计一项特别的数据，叫挖掘机指数。这家公司很有意思，它是三一重工(24.880, 1.03, 4.32%)投资的，从2009年开始，他们就在三一卖出去的各种房地产用的重型工具上，如挖掘机、水泥搅拌机、打桩机等安装了传感器。到今天，全中国有70多万台工程机械装了他们家的传感器和平台，于是便有了“挖掘机指数”。
现在，中国哪个城市、哪个工地在动工，树根互联都知道。通过挖掘机指数，我们发现中国在相当长的一段时间里，都是全世界最大的工地。
这个工地有多大？
过去这些年，中国每年的房屋新开工面积22.44亿平方米。这相当于一个加拿大或者一个英国的住宅存量总和，0.6个德国的住宅存量总和。从这个角度上说，我们每年在建一个加拿大，或者一个英国，或者0.6个德国。
很巧的是，中国的互联网是1998年左右起来的，中国房地产运动也是1998年开始的。所以，我们说1998年以后，中国的产业周期叫做“三驾马车一张网”——出口、消费、投资、互联网，这四样影响了过去二十年里每一个产业、每一个财富的波动。
今天为什么很难？因为“三驾马车一张网”的动力和红利都在消失。这就是我们2021年所面临的产业周期变革的残酷性和重大的不确定性。
那么大开工的面积，从1998年一直建到今天，状况有什么变化？
1978年的时候，中国城镇居民的人均住房面积只有6.7平方米，三口之家将将20平方米，惨不惨？所以要建房子。
到了我们开始搞房地产改革的1998年，人均住房面积是18.7平方米，也不多，三口之家不到60平方米，所以要买房子。
但是到了2016年，我们的人均住房面积达到了36.6平方米，三口之家，平均能有100平方米的住房。
于是，在2016年年底的中央经济工作会议上明确提出了一个词，这个词就像达摩克利斯之剑一样悬在房地产的头上，叫做“房住不炒”。2016年以后，这是一项被长期执行的房地产政策。
中国的房屋保有量很大，这对我们每个人的资产到底意味着什么？
我们最近做了一个调查，看看今天的北京、上海，有多少家庭资产超过千万元？北京有29.4万户，上海有25.5万户。北京的千万资产家庭，其49.3%的资产是北京的一套房子。上海的千万资产家庭，其42.7%的资产是在上海的一套房子。房产在我们的家庭资产中占比已经非常高了。
自2016年以后，随着人均住房面积不断增加，随着房产在总资产中的比例越来越高，国家开始对房地产行业进行大规模的调控。到今天，很多一二线城市的人已经很难把房产作为资产增长最重要的配置标的。
如果你的家庭在一二线城市已经有两套房子，建议大家千万不要买第三套房子作为资产配置。第一，“房住不炒”；第二，房产的投资回报率和七八年前相比，已经大幅下降了。
我还向胡润要了一个数据，他是从1999年开始，在中国做“百富榜”。
请看，中国从1998年开始住房制度改革，仅仅4年后，在2002年，中国大陆最有钱的100个人里，已经有47个是房地产开发商了。在那之后的相当长一段时间里，百富榜上到有1/3到一半都是房地产开发商，前十大富豪里有6个是房地产开发商。
可到了2021年，胡润百富榜上房地产开发商只有19个了，前十大富豪中已经没有房地产开发商了。也就是说，即便在中国最顶级的财富阶层，房产的增值效率也开始大幅度下降。
2021年，房地产原有的周期性调控规律开始失效了。
在过去，每当房地产调控开始，很多房企便会通过银行贷款、夹层资金、商票、债券来和国家政策进行对赌，大规模囤地，希望某一天房地产调控突然松绑。
自1998年以后的20多年里，这一招屡试不爽，房地产行业呈现非常明显的反周期操作效应。但在近两年，这一现象突然消失了。于是我们看到不少大型房地产公司，直到今天仍然面临种种债务违约的风险。
这张图是中国曾经爆发性最好的行业当下面临的三个字。2018年秋季万科年会，郁亮同学挂出了三个字——“活下去”，我想这是房地产开发商所面临的最最困难和最最真实的场景，房地产的黄金时代真的已经结束了。
周期四
新国货周期
我们接下来看影响我们的第四个周期，新国货周期。
你们知道，上海黄浦江边的江滩为什么叫外滩么？上海是1842年开埠的，开埠以后，洋人就在黄浦江西岸的江滩上建了很多商业大楼，那块江滩是在原来上海县城的外面，因此叫外滩。外滩得名的第二个原因是那里都是外国人、外国品牌、外国银行。甚至改革开放以后，特别是2000年以后，在外滩一眼望过去依然是来自全世界的大牌。
直到2021年，有一家福建的茶企华祥苑，在外滩边租了1000平方米的空间，打造了一个新国货的空间。所以各位如果以后到外滩去，就可以看到我们新国货的品牌力量了。
这几张照片是一家法国的奢侈品公司今年做的广告，引起了非常大的争议。我在年终秀前找了一个日化行业的专家，询问这家奢侈品公司在中国的生意有多大。他说在中国的生意占到它全球营业额的20%—30%。
于是我就在想，一家法国公司在中国赚走那么多利润，它为什么要辱华呢？它想走吗？它可想留在这儿了。那它为什么会登这样的照片呢？因为这些照片中姑娘们的造型，可能是西方人心目中的亚洲女性之美。但我们中国人不那么想，我们有自己的美学，你这些照片就是在丑化我们。
因此，这家法国公司最大的问题是“不知华”。它必须要知道今天为它贡献70亿人民币营收的消费者，他们认为的亚洲之美、中国之美是什么。
中国人已经拒绝由外国人来定义的中国之美，只有我们自己认定的中国之美才是真的中国美。这是本轮新国货运动在文化方面最大的变化——中国人自己开始掌握中国的商业美学和审美能力。
在今年“双11”电商平台上，我们看到了这些数据，不禁要为新国货来一点掌声，真的特别的不容易。在淘宝、天猫平台上有382个新国货交易量超过了1亿元；在京东平台上最受消费者欢迎的5个品牌中，有4个是新国货。在抖音电商平台上，新国货数量占比达到了87.5%。
我们每年会出一本新国货白皮书，今年的白皮书里有一项数据调查，问一些90后和00后，两个品质、价格差不多商品摆在你面前，一个是欧美产品，一个是新国货，你会选择谁？90后消费者里，有70%会选择新国货，00后更厉害，有80%会选择新国货。
我们再来看一个案例，我的朋友江南春，是电梯广告龙头分众传媒(8.510, 0.29, 3.53%)的创始人。现在有一句话：“双微一抖一分众”，因为线下空间里电梯场景特别重要。前些天我在上海和他交流，我问他近些年到分众来投广告的人群有没有变化。他说有变化，这两年国货越来越多。
今天的直播是由两个平台支持的：腾讯视频、芒果TV。芒果是一个年轻人特别喜欢的综艺平台，他们今年做了一个App叫“小芒”，这是一个关于新潮国货的内容电商平台，销售的商品主要是芒果TV综艺中出现的各种各样的物件。
一个以综艺节目见长的互联网媒体平台，也开始试图为新国货赋能，在新国货浪潮中出自己的一份力。越来越多的人意识到新国货已成为中国消费品市场最重要的一股力量。
我在做企业研究时发现，其实发扬国货并不是我们这一代人才开始的事业。1842年上海开埠后来了很多洋布、洋灯、洋车、洋船，之后便出现了中国第一代民族企业家，他们做做国产布、国产面粉、国产电扇、国产自行车，这是第一轮国货运动。
到了改革开放之后的1980年代，在食品、饮料、服装、家电、汽车领域又涌现出很多国货品牌，这是第二轮。咱们今天在做的新国货创业，是百年现代化史上的第三轮新国货运动。
第一轮、第二轮国货运动中，所有国货的活路无外乎两条：一是性价比优势，同样的产品质量，价格比洋货便宜；二是爱国情感，用喊口号的方式希望大家来买国货，潜台词是你不买就是不爱国。
第三轮新国货运动，这两条都改变了。我们不再依赖于性价比优势来获取市场份额，现在很多新国货产品，是同样的产品质量，但价格并不比洋货便宜。此外，新国货不再需要喊爱国的口号，我们自己已经能够定义审美标准，消费者爱穿谁的鞋都行，你穿国鞋很好，穿日本鞋、美国鞋也没问题，企业并不会出来说你这是不爱国。
在2021年总的新国货消费中，一二线城市的占比达到了46.35%，三四线城市占到29.79%，其他的是23.85%。这组数据说明了什么？我们常常讲两个词：流行、时尚。流行和时尚是从中心城市发生，由上往下传播的。这几个数据告诉我们，国货消费已经成为了2021年中国消费品市场的“时尚”和“流行”，这是我们在新国货运动中看到的前所未有的景象。
今年，我还参加了一个有关新国货的综艺节目，做了八期的主持人，挺开心的，跟我搭档的是一个1989年出生的脱口秀演员，来到现场的都是一些90后和00后。这个节目居然还获得过全国同时段收视率的第一名。
我发觉那么多年轻人，他们是发自内心地喜爱国货，因为这就是他们的生活方式、生活主张的一部分。所以我想对很多正在创业的朋友们说，未来十年只有极少数的创业机会是确定的，新国货创业肯定是其中之一。
2016年，我们发布了第一份新国货报告，当时我们就认识到经济增长会带来国家自信，国家自信会带来文化自信，文化自信会催生国货自信。五年过去了，当年的这句话一点一点变成了今天商业世界的现实。
